Financiación de clientes y proveedores

Factoring

El factoring es un producto financiero por el que una persona física o jurídica encomienda el cobro de sus facturas o créditos con sus clientes a una empresa o banco, obteniendo financiación inmediata de sus ventas, a cambio de un interés. La insolvencia y sus consecuencias patrimoniales negativas las puede asumir el factor o no, según se pacte en el contrato de factoring.

Decimos que el factoring y el confirming son lo mismo pero a la inversa puesto que una empresa utiliza el confirming para pagar a sus proveedores y el factoring para cobrar de sus clientes.

En el factoring, la empresa que solicita los servicios del factor, le dice el abanico de empresas con las que trabaja, el importe que les factura y plazo de cobro. El factor hace un estudio de sus clientes y le dice cuales acepta y cuales no. Una vez aceptados los términos, la empresa puede descontarse esas facturas a un precio convenido y ahí tenemos las dos modalidades:

• Factoring con recurso: el factor no asume el riesgo de impago de las facturas y por tanto, en ese caso, la empresa soporta el riesgo y el coste de la devolución.
  
  
• Factoring sin recurso: El factor asume el riesgo de impago y no puede reclamar nada a la empresa e incluso en el caso de haber anticipado el dinero de las facturas, tampoco puede pedir su devolución.

El factoring tiene ventajas e inconvenientes:

• La ventaja de delegar el cobro a un tercero y olvidarse del coste administrativo de ello.
  
  
• La posibilidad de anticipar el importe de las facturas.
  
  
• Si es un factoring sin recurso, se traslada el riesgo a la empresa factor, mientras que si es sin recurso se ha de asumir el impago.
  
  
• Las ventajas cualitativas de no asumir un riesgo, dedicarse a la expansión del propio negocio y no tener recursos destinados al cobro de las ventas.
  
  
• En el factoring, la política de riesgos del factor es dura, pues normalmente sólo aceptan empresas de una solvencia contrastada, dejando los clientes de más riesgo a su cliente, ahora bien, en caso de factoring con recurso, se avalúa la calidad de la empresa que solicita los servicios del factor para los casos de insolvencia.